La FED aumentó las tasas y la Ley CLARITY sufrió un revés legislativo, pese a ello, bitcoin pasó de 75.000 a 85.000 dólares. La entrada Bitcoin soportó dos golpes del mercado: Joven Inversor y CriptoNorber analizan por qué se publicó primero en CriptoNoticias - Noticias de Bitcoin, Ethereum y criptomonedas .
La OCDE elevó sus previsiones de inflación para 2027 en casi todas las economías del G-20 y anticipó nuevas subidas de tasas en Estados Unidos, Japón, Australia, Corea del Sur y la eurozona. El organismo también advirtió que la energía, la guerra en Medio Oriente, las tensiones comerciales y los riesgos asociados con la inteligencia artificial podrían prolongar la incertidumbre para los mercados.
La autoridad monetaria nipona se alinea con la Fed en la subida de los tipos de interés para frenar la depreciación de la divisa y contener la inflación
En medio de las versiones que aseguraban que Fátima Bosch habría tomado acciones legales contra Nawat Itsaragrisil , el equipo legal de Miss Universo confirmó la noticia. De acuerdo con la información proporcionada por su representación legal (la firma Richter Ramírez & Asociados ) la mexicana acudió el pasado 21 de septiembre a las instalaciones de la Fiscalía General de la República (FGR), donde ratificó la d enuncia presentada contra el empresario tailandés. La denuncia, afirmaron los abogados, contempla señalamientos que podrían ser de índole penal y están relacionados con presuntos actos de violencia, discriminación, violencia digital, intimidación y afectaciones a su dignidad . La investigación quedó registrada bajo la carpeta FED/FEVIMTRA/FEIDTRA-EXT/0000549/2026. Lee también Fátima Bosch habría tomado acciones legales contra Nawat Itsaragrisil en México Durante su comparecencia, Bosch estuvo acompañada por sus asesores jurídicos, Renata Richter Ramírez y Agustín Liñan Salinas. La ratificación de la denuncia ocurre después de que, el pasado 4 de septiembre, la FGR determinara otorgar medidas de protección a favor de Bosch , con el objetivo de salvaguardar su integridad y seguridad mientras se desarrolla la investigación. Con la comparecencia de la modelo ante la Fiscalía, el procedimiento continúa su curso. Ahora corresponderá a las autoridades realizar las diligencias necesarias para si existen responsabilidades legales. La denuncia contra Nawat ocurre en medio del conflicto que ambos han protagonizado desde la edición 2025 de Miss Universo, cuando Bosch denunció públicamente haber recibido un trato que consideró inapropiado durante las actividades del certamen en Tailandia. Lee también Fátima Bosch aún no ha sido notificada de la demanda de Nawat Itsaragrisil: "no puede ser que exigir respeto nos siga escandalizando"
PAXG, el oro tokenizado de Paxos, cotiza cerca de USD $4.352,65 con una caída mínima del 0,17% en la sesión, mostrando una notable estabilidad mientras el resto del mercado cripto retrocede tras la primera subida de tasas de la Fed desde 2023 y el debilitamiento de las probabilidades de la Clarity Act. Este reporte analiza la técnica, los fundamentos y los escenarios del activo refugio digital.
La Fed confiesa el daño de la inflación y el presidente exige tasas por decreto: dos caras de la misma pretensión de controlar el dinero. La entrada Los burócratas te cobran el costo de sus guerras se publicó primero en CriptoNoticias - Noticias de Bitcoin, Ethereum y criptomonedas .
Los jueces conservadores del Tribunal Supremo y su elegido para presidir la Reserva Federal golpean al presidente de EEUU en dos de sus principales obsesiones con vistas a las elecciones legislativas de noviembre: los tipos de interés y el voto por correo Trump se revuelve contra la subida de tipos de interés de la Fed: “¡Tenéis que bajarlos y rápido!” Donald Trump disponía de un poder muy amplio en su regreso a la Casa Blanca en enero de 2025. Las elecciones de noviembre le habían dado una victoria sobre Kamala Harris, además del control del Congreso —Cámara de Representantes y Senado—. A todo ello se unía su capacidad para configurar una mayoría en el Tribunal Supremo de seis jueces conservadores frente a tres progresistas. Trump lo tenía todo: el poder Ejecutivo, Legislativo y Judicial. Pero sus formas de gobernar en este año y medio largo, basadas en la humillación de propios y extraños, de aliados y rivales, le han ido haciendo perder apoyo hasta entre los suyos, cada vez más reticentes a seguirle en su huida ultra hacia adelante. Así, el presidente de EEUU ha visto esta semana cómo el Tribunal Supremo le da un bofetón en una de sus obsesiones: interferir en las elecciones legislativas de noviembre, donde hay encuestas que llegan a dar a los demócratas una ventaja de hasta nueve puntos. Trump quiere restringir el voto por correo, a sabiendas de que los demócratas lo usan más que los republicanos, y el Supremo le ha dicho que no: sus planes no pueden aplicarse para las elecciones de noviembre y el tribunal ya entrará más tarde en el fondo del asunto, si bien los tribunales inferiores han ido fallando contra la Casa Blanca. La respuesta de Trump fue furibunda y elocuente: “Estas no son las personas a las que entrevisté para servir en el Tribunal Supremo de los Estados Unidos; son apenas una sombra de lo que fueron originalmente”. Es decir, Trump se siente traicionado por un tribunal que él mismo configuró para estar a su servicio y que, en este caso, le ha dado donde más le duele. Entre otras cosas, porque Trump, desde su derrota ante Joe Biden en 2020, vincula, sin pruebas, el voto por correo con fraude electoral. “La incapacidad y la falta de voluntad del Tribunal para hacer lo correcto por nuestro país quedarán registradas de forma muy negativa en los anales de la historia. Este Tribunal Supremo se deja intimidar y manipular por la izquierda radical para tomar decisiones que han hecho retroceder a Estados Unidos al menos cien años. Es un Tribunal que le está costando a Estados Unidos billones de dólares con fallos pésimos y sorprendentes, de tal magnitud que a nuestro país le resultará difícil recuperarse o sanar. Será recordado como un Tribunal que emitió algunas de las decisiones más destructivas, hirientes y perjudiciales en la historia de nuestro país. No me resulta fácil escribir esta crítica al Tribunal Supremo de Estados Unidos —es probable que me pase una factura muy alta en los años venideros—, pero considero que es mi obligación y mi deber, como presidente, hacerlo por la América que amamos”. Y no es la primera vez que el presidente de EEUU sufre un duro revés del Supremo por parte de los jueces que él mismo nombró: ocurrió también con el uso de poderes de emergencia para aplicar aranceles unilaterales y con su intento de restringir la ciudadanía por nacimiento. Desde el inicio de su segundo mandato, Trump no ha hecho más que intentar ampliar los poderes presidenciales, pasando por encima del Legislativo y de la Constitución, y el Supremo, que es de mayoría conservadora, le ha parado los pies en temas clave, si bien le ha dejado hacer en otros, como los despidos de responsables de agencias federales, por ejemplo. Esta semana, además, Trump ha recibido el revés de la Reserva Federal , que ha aumentado los tipos de interés, por primera vez desde 2023, en un cuarto de punto. Trump eligió a Kevin Warsh y esperaba que bajara los tipos, frente al anterior, Jerome Powell, a quien Trump insultaba habitualmente por no bajar los tipos de interés y que incluso sufrió una investigación judicial federal por ser un rival político de la Casa Blanca. La subida fue aprobada por unanimidad y situó el tipo oficial en una horquilla del 3,75%-4%. Según Trump, en su reacción a la decisión de la Fed, los tipos deberían estar “en el 1%”, y resulta que están en la horquilla del 3,75%-4%, como respuesta a una inflación persistente, que se encuentra en el 3,4%, por encima del objetivo del 2% de la Fed. “¡BAJAD LOS TIPOS DE INTERÉS Y HACEDLO RÁPIDO!”, escribió Trump en un post en Truth Social, como si la Reserva Federal estuviera a su servicio. “Confío en Kevin”, dijo Trump posteriormente ante los periodistas, “pero él se enfrenta a una junta directiva muy difícil; que fue nombrada por muchas otras personas. Y los tipos de interés son demasiado altos; no son adecuados. Hablé con Kevin y le dije que tanto daba si votaba a favor de la junta, porque al final no iba a importar. La junta es muy hostil, muy política; están actuando mal. Son un grupo de políticos, o personas puestas ahí por políticos. Y es una lástima, porque el tipo de interés es excesivo”. Este análisis fue replicado por el senador republicano Thom Tillis: “¿Cómo va a ser una decisión política si fue tomada por unanimidad?” La subida, efectivamente, fue aprobada por unanimidad por el Comité Federal de Mercado Abierto. El propio Legislativo también le está dando dolores de cabeza a Trump, que no le sigue en otra de sus iniciativas más polémicas, la Save America Act, una ley para restringir el voto al aumentar los requisitos para registrarse, difíciles de cumplir en EEUU, como una prueba de ciudadanía estadounidense, por ejemplo. El presidente de EEUU no logra el apoyo de suficientes senadores republicanos, que ahora son mayoritarios en la Cámara Alta. De la misma manera, tampoco logra apoyos suficientes para frenar resoluciones contra su guerra en Irán, por ejemplo, de las que se han aprobado ya tres en la Cámara de Representantes, la última esta misma semana. No se trata solo de instituciones independientes como el Supremo o la Fed, sino de fracturas dentro del propio Partido Republicano, que no entienden que una guerra en Irán que está provocando que el diésel está en EEUU a más de seis dólares el galón —3,8 litros— sea compatible con el America First o con ir en una buena disposición a unas elecciones que están a la vuelta de la esquina. Así, la congresista republicana María Elvira Salazar, de Florida, ha publicado este jueves un vídeo en el que critica directamente la represión migratoria de la Administración Trump; en lo que supone una señal de alerta sobre la erosión del apoyo a los republicanos entre los votantes hispanos. “Señor presidente, algunas de sus medidas de control migratorio han ido demasiado lejos”, dice Salazar a la cámara: “Los mismos hispanos que le ayudaron a llegar a la Casa Blanca en 2024 se sienten hoy traicionados”. Salazar, que cumple su tercer mandato, fue reelegida con una ventaja de 20 puntos porcentuales en 2024 y forma parte de la cúpula republicana de la Cámara de Representantes. Trump no para de encadenar reveses por parte de sus aliados y de las instituciones que ha modelado a su antojo: inició al segundo mandato con una mayoría conservadora en el Supremo y control republicano del Congreso, que ha reforzado con un presidente de la Fed elegido por él mismo. Y esas mismas instituciones, controladas por los suyos, están poniendo límites a su agenda ultra.
elDiario.es•Andrés Gil19 sept
Dogecoin (DOGE) avanza un 3,70% este 19 de septiembre de 2026 y cotiza cerca de USD $0,087, apoyada en un volumen superior a su promedio de 30 días y en el rebote generalizado del mercado tras la subida de tasas de la Reserva Federal absorbida el 16 de septiembre. El precio presiona la resistencia del 38,2% de Fibonacci de 90 días (USD $0,0877) mientras el MACD todavía muestra sesgo bajista de corto plazo. Este reporte desglosa la acción de precios, los niveles críticos, los escenarios probables y las estrategias recomendadas por perfil de riesgo.
La primera suba de tasas en más de tres años, el tono unánime del Comité Federal de Mercado Abierto y el repunte de los rendimientos de largo plazo refuerzan la señal de una política monetaria más restrictiva, aun frente a las presiones de Donald Trump
Stacks (STX) anotó una ganancia de 19,20% en 24 horas hasta USD $0,2867942, amplificando el rebote que el mercado de capa-2 y DeFi registró tras disiparse los nervios por la última decisión de la Fed. El catalizador directo fue el lanzamiento de una bóveda de staking apalancado de Bitcoin por Zest Protocol, que llegó cuando el activo intentaba digerir un desplome regulatorio de mediados de semana.
Aptos (APT) protagonizó una de las sesiones más violentas del mercado cripto al ganar un 28,37% intradía hasta USD $0,724, con un volumen diario que se multiplicó por 3,6 frente a su promedio de 30 días. El movimiento ocurre en un contexto macro tenso, con USD $515 millones en liquidaciones, la primera subida de tasas de la Fed en más de tres años y presión regulatoria sobre el sector tras el estancamiento de la Clarity Act. Este reporte desglosa la acción de precios, los indicadores técnicos, los escenarios probables y las estrategias accionables para cada perfil de inversor.
Ciudad de México, 18 sep (EFE).- La Bolsa Mexicana de Valores (BMV) retrocedió este viernes un 0,78 %, que la llevó a cerrar la semana con una pérdida acumulada del 0,86 %, y el Índice de Precios y Cotizaciones (IPC), su principal indicador, bajó a las 63.375,93 unidades. Con este movimiento semanal, el mercado mexicano acumula cinco cierres negativos, cuatro consecutivos, en las últimas seis semanas. "El mercado de capitales cerró la semana con pérdidas entre los principales índices bursátiles a nivel global", comentó a EFE Gabriela Siller, directora de Análisis Económico Financiero de Grupo Financiero Base. Las excepciones fueron el Nasdaq Composite y el FTSE 100 de Londres que avanzaron. "Las pérdidas se deben al nerviosismo sobre el incremento en la guerra en Medio Oriente, además de la decisión de la Fed de incrementar su tasa de interés en 25 puntos base", añadió. En México, indicó Siller, el IPC de la BMV "cerró la semana con una pérdida de 0,86 % para ligar cuatro semanas a la baja y cerrar en su menor nivel desde la primera semana de diciembre del 2025", cuando se apuntó 63.378,3 unidades. Al interior del mercado mexicano, añadió la especialista, destacaron las pérdidas semanales de las emisoras: Banorte (-4,17 %), Grupo Carso (-3,98 %), Cemex (-3,92 %), Grupo México (-3,73 %) e Inbursa (-3 %). Por su parte, Enrique Covarrubias, director de Análisis Económico del grupo financiero Actinver, explicó que con el movimiento de este viernes, el índice mexicano acumula una baja del -3,14 % en lo que va de septiembre, y se apunta un retroceso del -1,45 % en lo que va del año. En la jornada, el peso mexicano se depreció un 0,35 % frente al dólar, al pasar de 17,17 a 17,23 unidades por billete verde, según datos de cierre del Banco de México. El volumen negociado en el mercado alcanzó los 1.368 millones de títulos por un importe de 63.650 millones de pesos (unos 3.694 millones de dólares). De las 764 firmas que cotizaron en la jornada, 347 terminaron con sus precios al alza, 380 tuvieron pérdidas y 37 cerraron sin cambio. Los títulos con mayor variación al alza fueron los de la productora de vidrio y plástico Vitro (VITRO A), con el 7,1 %; de la distribuidora de productos químicos Alpek (ALPEK A), con el 5,97 %, y de la empresa de materiales para la construcción Orbia (ORBIA), con el 5,47 %. En contraste, las mayores variaciones a la baja fueron de la exploradora de petróleo y gas Vista Oil & Gas (VISTA A), con el -6,95 %; de la cadena de supermercados Grupo Comercial Chedraui (CHDRAUI B), con el -4,29 %, y del banco BBVA (BBVA), con el -3,29 %. EFE
Wall Street cerró con resultados mixtos, reflejando confianza en la Fed pese a altas tasas. Dow Jones bajó, mientras Nasdaq y S&P 500 subieron. La decisión de la Fed de subir tasas reafirma su estrategia contra la inflación, aunque persisten preocupaciones geopolíticas y costos de deuda.
Clarín•Clarin.com - Home18 sept
Bank of America considera que el mercado todavía minimiza el alcance del nuevo ciclo de alzas de la Reserva Federal y ve espacio para que los rendimientos de corto plazo suban con fuerza.
La Reserva Federal ha subido los tipos un cuarto de punto para contener una inflación alimentada por el petróleo. Pero su decisión llega con un bono del Tesoro a 10 años en máximos de 2007 y un déficit fiscal desbordado. Bonos, deuda, escalada de precios y riesgo tecnológico asociado a la IA configuran ahora el nuevo y complejo cuaderno de bitácora de unos mercados sometidos a la dictadura de la geopolítica Trump se revuelve contra la subida de tipos de interés de la Fed: “¡Tenéis que bajarlos y rápido!” Y Kevin Warsh cogió su fusil. El presidente de la Reserva Federal recogió el guante del duelo al que le retó el mercado sobre la pérdida de credibilidad del banco central estadounidense en caso de dejar sin cambios los tipos de interés y disparó al aire una bala de corto calibre, apenas un cuarto de punto, que deja el precio del dinero en EEUU en una franja entre el 3,75% y el 4% . ¿Suficiente para frenar el intenso galope que ha tomado la inflación? A buen seguro que no, si se tiene en cuenta la efectividad de las hostilidades que los hutíes han restablecido contra las infraestructuras energéticas saudíes. En especial, contra el denominado oleoducto Este-Oeste, atacado para impedir la salida de crudo por el puerto de Yanbu, a orillas del Mar Rojo, utilizado por Riad a marchas forzadas para sortear el bloqueo de Ormuz. Pero también por la ocupación de la milicia yemení patrocinada por Irán de la Isla de Mayun o del puerto de Moca, en poder del Gobierno de Yemen. Sin embargo, el gatillo de Warsh ha servido para generar una calma –tensa, eso sí– en los bonos del Tesoro americanos. Al menos, una tregua momentánea; un balón de oxígeno en medio de una tormenta casi huracanada que llevó a la deuda federal a cotas de rendimiento del 5,04% en los títulos o cupones a 10 años. Signo inequívoco de pérdida de confianza inversora a largo plazo en la economía estadounidense que se agudiza con un IPC en el 3,4%, lejos del límite del 2% del mandato que se exige a la Fed. Los títulos de largo recorrido retrocedieron de inmediato hasta situarse justo por debajo de la psicológica barrera del 5%. Aunque por encima del tope del 4,5% que marca el riesgo y con los indicadores internos de la Reserva Federal marcando más presión sobre los precios a escasas cinco semanas de las elecciones midterm de medio mandato y con el barril en triples dígitos. El consenso del mercado se inclina por nuevos repuntes del precio del dinero. Uno o dos de otro cuarto de punto antes de que finalice 2026. Pese a la nueva embestida dialéctica del presidente republicano: “Bajad los tipos y rápido”, replicó Donald Trump , que designó a Warsh a dedo hace unos meses como sustituto de Jerome Powell y ha puesto en marcha una prolongada injerencia de la Casa Blanca en la autoridad monetaria estadounidense. Hasta el punto de que los expertos admiten que el ataque del líder MAGA contra la Fed es un ejercicio directo contra la soberanía y la credibilidad de la institución emisora. Sin embargo, el guardián del dinero americano parece que tendrá nuevas batallas con su mentor en el futuro inmediato. Esencialmente, porque la deuda pública estadounidense ha alcanzado ya los 40 billones de dólares y el déficit fiscal continúa obligando al Tesoro a acudir masivamente al mercado para financiar las necesidades de las arcas federales y refinanciar vencimientos. Con unos tipos que catapultan los intereses de la deuda hasta el billón de dólares netos en el actual año fiscal 2026, que expira a finales de septiembre, según la Oficina Presupuestaria del Congreso cuyo cálculo no contempla, lógicamente, la reciente subida de la Fed. Por si fuera poco, los principales acreedores de EEUU, con Japón a la cabeza, empiezan a dejar su propensión a comprar bonos americanos. También China, que se sumó a esta causa durante el credit crunch de 2008 y acentuó sus adquisiciones tras la Gran Pandemia. Al calor, en ambos episodios, de los programas monetarios expansivos o quantitative easing . Phoebe White, de UBS, sintetiza el sentimiento inversor al considerar “limitado” el margen para un descenso sostenido de las rentabilidades largas en los bonos americanos mientras conserve un ritmo económico de entre el 1,5% y 2% con gran capacidad de resiliencia, alimentada por el impulso de la IA en productividad, que le viene reportando medio punto de dinamismo al mayor PIB del planeta desde comienzos de 2026. Las palabras de White dejan entrever que la subida de Warsh trasciende del mercado de deuda. El Treasury a 10 años opera como referente de buena parte del coste de financiación de hogares y empresas y tasa de descuento para valorar los activos financieros. Por eso, cuanto mayor sea su rentabilidad, mayor será también la exigencia del retorno de beneficios que deben afrontar las acciones y otros activos de riesgo. Jesse Marre, gestor sénior de carteras de Hilbert Group, dice que el nivel del 5% empieza a resultar preocupante para los activos de riesgo. Y Padhraic Garvey, responsable de análisis para América de ING, apunta a un escenario más exigente si el rendimiento supera ese umbral y el mercado comienza a creer en una rentabilidad del 6%. Todo ello induce a pensar que habrá nuevas escaladas de tipos. Los bonos cambian el paso de Wall Street El mercado de deuda americano está enviando, pues, señales que trascienden de su tradicional foco inversor, el de la renta fija. Los tambores de rebelión en Wall Street apuntan al incremento de las expectativas de que habrá un precio del dinero cada vez más caro. En medio de una dura competencia por hacer rotar los capitales en las carteras de inversión en busca de refugios más o menos seguros. Aunque empieza a haber pocos. El petróleo, por ejemplo, constituye ahora uno de los principales canales de transmisión de riesgos. El Brent acumula una subida próxima al 75% desde inicio del año y el bloqueo de infraestructuras estratégicas en torno al Estrecho de Ormuz y al Mar Rojo y Canal de Suez mantiene en estado de alerta a los inversores ante el peligro de perturbaciones a largo plazo en el suministro de crudo y gas. Algunas firmas atisban un Brent a 150 dólares si los oleoductos, gaseoductos y plantas de extracción, almacenamiento o refino del Pérsico sufren daños graves o cierres permanentes. Rebecca Babin, de CIBC Private Wealth Group, asegura que el inversor “terminará dando más importancia a la cotización del crudo y las infraestructuras que a las declaraciones diplomáticas”. De modo que la inflación vuelve a estar en el ojo del huracán. El shock energético dificulta que los bancos centrales relajen sus políticas monetarias y obliga a los inversores a exigir una mayor rentabilidad para mantener sus emisiones de deuda a largo plazo. Por si fuera poco, en EEUU a esa exigencia se une a otra doble amenaza estructural que rozan la catástrofe. Por un lado, un déficit presupuestario que cabalga en cotas del 5,8% del PIB, aunque la Oficina Presupuestaria del Congreso eleva su agujero hasta el 6,7% en diez años (3,1 billones de dólares) por los compromisos adquiridos por la Administración Trump. Sobre todo, en gasto militar. Pero también por la merma de ingresos por rebajas fiscales a las clases más favorecidas. Y, por otro, una alarmante deuda federal que inquieta a Wall Street y que sigue engordando con intereses los servicios de pagos del Tesoro. Esta acumulación de déficit y compromisos de endeudamiento a tipos altos estimula la oferta de bonos por la dificultad del Departamento de Bessent a avalar gasto y refinanciar los plazos de los vencimientos federales. De hecho, los gestores de fondos detectan un triple foco que van en esta dirección. En su triada de peligros prioritarios señalan como primer peligro inversor el incremento desordenado de las rentabilidades de los bonos. Uno de cada tres así lo considera. Por delante de la sobrevaloración de activos vinculados a la IA y de los efectos de la nueva oleada inflacionista impulsada por el encarecimiento del gas y el crudo. El ‘tsunami’ afecta a la IA y se traslada a otras latitudes La presión sobre la deuda americana deja traslucir una dimensión internacional. Los inversores extranjeros destinan en la actualidad más capital a acciones estadounidenses que a bonos de su Tesoro. Algo excepcional fuera de periodos inmediatamente posteriores a crisis financieras. Los flujos hacia activos americanos han alcanzado el equivalente al 2,8% del PIB de EEUU en el último año, frente al 2% dirigido a su deuda federal. George Saravelos, estratega de divisas de Deutsche Bank, interpreta este fenómeno como una transformación profunda de Wall Street. “Mientras el balance privado continúa expandiéndose, el público se deteriora”, alerta. Tesis que suscribe de alguna manera también James Turner, director de Renta Fija de BlackRock, quien cuestiona la “consideración tradicional” de los bonos soberanos como activos “completamente libres de riesgo” ante la dimensión que han cobrado sus tres déficits –fiscal, comercial y por cuenta corriente–y su servicio de deuda Este descontrol de las cuentas federales también atañe al S&P 500, que acumula alrededor de un 12% de subida este año, impulsado por unos beneficios empresariales que mantienen una extraordinaria fortaleza. En el segundo trimestre arrojaron un repunte interanual del 52%. Pese a que se reduzca al 34% si se excluyen los ingresos extraordinarios de Amazon y Alphabet. Las empresas, por tanto, siguen ofreciendo una historia de crecimiento capaz de competir con el atractivo creciente de una renta fija al 5%. Por obra y gracia de la IA. Marija Veitmane, responsable de Renta Variable de State Street, destaca que “los inversores institucionales están incrementando su exposición a acciones porque, frente al deterioro de las cuentas públicas, los fundamentos empresariales y el repunte de sus beneficios siguen siendo sólidos”. Sin embargo, en este escenario irrumpe otro riesgo: la IA y su espectacular ciclo de negocios que estimula la productividad y el crecimiento, pero que, al mismo tiempo, ha creado una enorme demanda de financiación, infraestructuras e innovación; por ejemplo, en software. “Si el precio del dinero sigue aumentando en EEUU, la rentabilidad económica de ese gigantesco esfuerzo de capital puede empezar a desmoronarse”, resalta Veitmane. Kokou Agbo-Bloua, de Société Générale, advierte de que una rentabilidad del Treasury entre el 5,5% y el 6%, sin una aceleración equivalente del PIB nominal, podría romper la economía de las inversiones en IA financiadas con deuda. Pareciera como si Trump conociera los entresijos de este castillo de naipes a punto de caer con su exigencia de rebajas urgentes de tipos a la Fed. Pero el mercado de deuda también afecta a las economías avanzadas. El volumen del cupón a 10 años americano absorbe casi el 5% del PIB, con el riesgo de que lleguen a 2,7 billones de dólares anuales si los costes de financiación siguen elevados. La necesidad de emitir más para cubrir déficits y refinanciar deuda a tipos superiores aumenta la vulnerabilidad fiscal. En un tiempo en el que la IA, recuerda The Economist , compite también por el capital. Serdar Celik, responsable de Mercados de Capitales de la OCDE, dice que el comprador marginal de deuda es ahora más sensible al precio y que, si los tipos de la Fed superan persistentemente el crecimiento, EEUU “afrontaría una fuerte presión para ajustar sus cuentas”. Pero la preocupación se expande hacia otras latitudes. China, por ejemplo, está reduciendo su exposición a Treasuries , hasta unos 618.000 millones de dólares en julio, frente a los más de 1,3 billones en 2013, y diversificando hacia oro, deuda de agencias estadounidenses y otros activos. En paralelo, la subida de la Fed ha vuelto a poner al yen bajo presión. Su valor volvió a caer hasta 156,4 unidades por dólar y mostró que el diferencial de tipos vuelve a favorecer al billete verde ; justo cuando el Bando de Japón (BoJ) encareció el dinero hasta el 1,25%, su tope en tres décadas. Tai Hui, estratega de JP Morgan cree que los inversores tendrán que reevaluar las valoraciones de sus activos asiáticos si la Fed mantiene un tono restrictivo hasta 2027.
elDiario.es•Ignacio J. Domingo18 sept
El índice elaborado por el JP Morgan alcanza los 526 puntos, luego de que la FED subiera esta semana las tasas
Una frase repetida por Kevin Warsh tras la primera subida de tasas de la Reserva Federal desde 2023 llevó a Wall Street a reconsiderar cuántos aumentos podrían venir. Al describir el movimiento como el retiro de una dosis de estímulo, el presidente de la Fed sugirió que la política monetaria todavía podría ser expansiva, aunque evitó vincular sus decisiones con la tasa neutral.
Tether Gold (XAUT) cotiza cerca de USD $4.389,34, con una variación del +0,54% en las últimas 24 horas, en una jornada marcada por la cautela generalizada tras la decisión de tasas de la Reserva Federal, que el miércoles 16 de septiembre subió los tipos 25 puntos básicos hasta el rango de 3,75%-4%, su primer aumento desde 2023. El oro tokenizado se consolida como refugio digital frente a un mercado cripto más volátil, y este análisis desglosa los catalizadores, los niveles técnicos clave y las estrategias recomendadas para inversores de distinto perfil.
Just (JST) cede un marginal 0,92% hasta USD $0,115 en una sesión marcada por la presión macro tras la primera subida de tasas de la Fed en más de tres años y el estancamiento de la Clarity Act en el Senado. Sin embargo, el token mantiene una estructura alcista de medio plazo, con retornos de +39,84% en 90 días y volumen un 32,98% por encima de su promedio mensual, en un mes que incluyó además la integración de Ethena Labs en Tron. El debate queda entre continuación y toma de ganancias.
El Ibex 35 ha cerrado la semana con una caída del 1,64%, hasta los 19.513,8 puntos, cinco días en los que se ha recrudecido la incertidumbre por la IA, por el petróleo y se han conocido las decisiones de política monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), el Banco de Inglaterra y el Banco de Japón. Solamente en la sesión de este viernes, el selectivo de las bolsas y mercados españoles ha cedido un 1,60%, en una jornada con marcado sesgo a la baja. "La inflación obliga a actuar y condiciona cada vez más el margen de maniobra de los bancos centrales; el riesgo será si condiciona en mayor medida a lo esperado en la demanda de los consumidores, que al fin y al cabo es la base de la economía y por donde empiezan todas las grandes crisis económicas", ha explicado el analista de XTB, Manuel Pinto. Este viernes se produce la conocida como 'cuádruple hora bruja' y vencen las opciones y futuros sobre índices y acciones tanto en Europa como en Estados Unidos (EEUU), lo que desvirtúa y condiciona el comportamiento de los mercados de contado, aumentando tanto los volúmenes de contratación como la volatilidad en los mismos. En el terreno macro, el Consejo de Política Monetaria del Banco de Japón ha seguido el camino marcado por el Banco Central Europeo y la Reserva Federal de EEUU y ha decidido este viernes aumentar en 25 puntos básicos el tipo de interés de referencia, que pasará a ser del 1,25%, su mayor nivel desde 1995. También se ha conocido que las expectativas de los consumidores de la eurozona sobre la evolución de la inflación para los próximos doce meses se incrementaron desde el 2,9% de julio hasta el 3% en agosto, lo que refleja una mayor percepción de alza de precios, según la encuesta realizada por el Banco Central Europeo (BCE) entre los días 6 y 24 de agosto. Además, según ha informado la agencia 'Bloomberg', la petrolera estatal saudí, Aramco, ha decidido cancelar el suministro a las refinerías europeas para el mes de octubre. Esta decisión se produce poco después de que el país cerrara el oleoducto Este-Oeste tras varios ataques a sus instalaciones. En la semana, los valores que más han subido han sido Indra (+6,11%), Endesa (+3,85%), Aena (+3,33%) y Amadeus (+2,92%), mientras que los descensos más acusados han sido los de Merlin (-4,73%), Solaria (-4,70%), ACS (-4,68%), Inditex (-3%) y Puig (-2,82%). La jornada de este viernes se ha saldado con solo dos valores en positivo: Ferrovial (+0,19%) y Redeia (+0,13%). Entre los 'números rojos' han destacado Telefónica (-4,77%), ArcelorMittal (-3,81%), Banco Santander (-3,30%), Mapfre (-3,17%) y Acerinox (-2,88%). Las caídas bursátiles han sido comunes para los principales mercados europeos. Londres se ha dejado un 1,45%; París, un 1,49%; Fráncfort, un 1,60%; y Milán, un 1,60%. En el mercado de renta fija, el rendimiento del bono soberano español con vencimiento a 10 años alcanzaba el 3,998%, frente al 3,939% del cierre del jueves. De esta forma, la prima de riesgo frente al bono alemán repuntaba hasta los 47,9 puntos básicos. En el mercado de divisas, el euro se depreciaba un 0,08% frente al dólar, hasta cruzarse en un tipo de cambio de 1,1466 dólares por cada euro. La semana que viene, los inversores le tomarán el pulso a la economía cuando se conozcan los PMI europeos el miércoles, mientras que el jueves se conocerá el índice IFO de confianza empresarial de Alemania y los precios industriales de España.
